Индийские фондовые рынки резко выросли в четверг: Sensex поднялся более чем на 900 пунктов и закрылся на отметке 74 151, а Nifty прибавил более 1% и остановился на отметке 22 936,75. Рост произошел в день истечения срока действия ежемесячных деривативов, чему способствовали укрепление рупии, незначительное снижение цен на сырую нефть, решение Федеральной резервной системы США сохранить процентные ставки без изменений, а также сильные корпоративные доходы. Покупки также распространились на акции компаний средней и малой капитализации, что сигнализирует об улучшении настроений инвесторов после недавнего периода консолидации.Во время сессии Nifty пересек ключевую 20-дневную экспоненциальную скользящую среднюю (20-DEMA) около 22 825. Во второй половине дня он продолжил рост, поскольку покупки активизировались во всех секторах. Лидерами роста стали акции компаний недвижимости, быстроходных потребительских товаров (FMCG) и избранных банковских акций.Вот пять ключевых факторов, повлиявших на ралли рынка в четверг.
Рупия начинает день на более сильной ноте
Рупия открылась ростом по отношению к доллару США, что поддержало настроения на внутренних фондовых рынках. Укрепление рупии может помочь снизить стоимость импорта, особенно сырой нефти, от которой Индия в значительной степени зависит. Движение валютных курсов также влияет на доходы иностранных инвесторов и может повлиять на их аппетит к индийским акциям.
Цены на нефть незначительно снизились
Цены на нефть марки Brent немного снизились, но остались высокими на уровне $114-115 за баррель. Скромное снижение принесло некоторое облегчение Индии, импортирующей нефть, где высокие цены на сырую нефть могут увеличить затраты на импорт, оказать давление на рупию и способствовать инфляции.Однако опасения по поводу возможных перебоев в поставках в Западной Азии по-прежнему представляют собой риск. Устойчивое облегчение высоких цен на энергоносители будет зависеть от того, снизятся ли цены на нефть и дальше.
Федеральная резервная система США сохраняет процентные ставки на стабильном уровне
Федеральная резервная система США сохранила базовую процентную ставку на уровне 3,75%-4%, ослабив опасения по поводу немедленного увеличения стоимости заимствований. Это решение поддержало склонность к риску, хотя сохраняющиеся опасения по поводу инфляции сохраняются.Перспективы процентных ставок в США важны для индийских рынков, поскольку они влияют на доходность глобальных облигаций, силу доллара и потоки иностранных фондов на развивающиеся рынки, такие как Индия.
Сильные корпоративные доходы поддерживают покупки
Положительные корпоративные доходы помогли поддержать покупки в отдельных акциях, особенно в сфере недвижимости, товаров повседневного спроса и банковского дела. Прибыль отражает интерес инвесторов к компаниям с устойчивыми показателями бизнеса.Аналитики, однако, говорят, что восстановление требует устойчивых покупок во всех секторах, чтобы установить более устойчивый восходящий тренд.
Акции компаний средней и малой капитализации присоединяются к ралли
Ралли вышло за рамки базовых индексов: акции компаний средней и малой капитализации также продемонстрировали уверенный рост. Более широкое участие показало, что интерес покупателей улучшился после короткой фазы консолидации.Аджит Мишра, старший вице-президент по исследованиям Religare Broking, сказал, что восстановление отражает улучшение аппетита к риску и возобновление покупательского интереса.«В четверг рынки продемонстрировали сильный отскок, прибавив более 1% на фоне благоприятных сигналов и улучшения настроений инвесторов. После открытия на нейтральной ноте Nifty преодолел ключевой барьер в районе 20 DEMA и постепенно поднялся выше, установившись на отметке 22 936,75. Sensex поднялся более чем на 900 пунктов и закрылся на отметке 74 151 в день истечения срока, что отражает улучшение аппетита к риску и возобновление покупательского интереса», — сказал Мишра.Он добавил, что масштабы ралли обнадеживают, но дальнейший рост потребует устойчивых покупок во всех секторах.«На отраслевом фронте покупки были заметны в нескольких секторах, при этом акции компаний недвижимости, FMCG и отдельных банковских компаний лидировали в восстановлении. Широкий рост указывает на улучшение участия на рынке после недавней коррекции. Однако устойчивые покупки во всех секторах будут иметь важное значение для обеспечения более устойчивого восстановления.«Среди ключевых макрофакторов Федеральная резервная система США сохранила свою базовую процентную ставку на уровне 3,75–4%, в то время как в ее комментариях подчеркиваются сохраняющиеся опасения по поводу инфляции. Поэтому доходность глобальных облигаций, движение доллара и ожидания относительно будущей траектории процентных ставок останутся в центре внимания. Между тем, цена на нефть марки Brent незначительно снизилась, но продолжала торговаться на повышенном уровне около $114–115 за баррель на фоне сохраняющихся опасений по поводу возможных перебоев в поставках в Западной Азии”, – добавил Мишра.
Что ждет рынки?
Технические индикаторы предполагают, что Nifty может подняться до 23 100–23 300, если импульс покупок сохранится. Ожидается, что диапазон 22 500–22 700 обеспечит краткосрочную поддержку, в то время как диапазон 22 200–22 400 остается важным уровнем снижения.Мишра предупредил, что высокие цены на сырую нефть и глобальная неопределенность могут ограничить восстановление экономики.«Восстановление поддерживалось широкими покупками, хотя повышенные цены на сырую нефть и глобальная неопределенность по-прежнему требуют осторожности. Технически движение Nifty выше зоны 20-DEMA около 22 825 предлагает краткосрочное облегчение и улучшает перспективы продвижения к зоне 23 100–23 300. Однако для подтверждения значимого улучшения структуры рынка потребуются устойчивые последующие покупки. Зона 22 500–22 700, вероятно, выступит в качестве непосредственной поддержки, в то время как более широкий диапазон 22 200–22 400 остается важным ориентиром для снижения. Трейдерам следует использовать отскок выборочно, избегать агрессивного кредитного плеча и поддерживать дисциплинированное управление рисками. Инвесторы могут рассмотреть поэтапное накопление в фундаментально сильных компаниях по разумным оценкам, при этом внимательно следя за ценами на сырую нефть, потоками иностранных фондов и доходностью глобальных облигаций», — заключил Мишра.
