Мировые рынки приветствовали явную победу демократов на промежуточных выборах в США в среду, делая ставку, в частности, на сокращение государственных расходов в Соединенных Штатах и надежду на деэскалацию на Ближнем Востоке.
«Победа демократов означает возврат к разделенному управлению в Вашингтоне», — комментируют аналитики Шредера. Однако «эта ситуация исторически благоприятна для рынков, поскольку институциональная блокировка ограничивает государственные расходы».
В Нью-Йорке индекс Dow Jones вырос на 3,03%, индекс Nasdaq вырос на 1,44%, а более широкий индекс S&P 500 прибавил 1,58%.
Индекс Stoxx 600, объединяющий 600 крупнейших компаний Европы по капитализации, прибавил 1,82%. Париж занял 1,96%, Франкфурт 2,22%, Милан 2,18% и Лондон 1,79%.
– Нефтяные пятна –
Перспектива улучшения ситуации на военном фронте на Ближнем Востоке, которая в течение нескольких месяцев вызывала рост цен на нефть и инфляцию, вызывающую резкий рост ставок по займам, также объясняет такое движение оптимизма.
Как только в январе будет сформирован новый Конгресс, демократы фактически смогут «стремиться ограничить финансирование, выделяемое на войну», объясняет AFP Энди Липоу из Lipow Oil Associates, что «может заставить Дональда Трампа» положить конец конфликту.
Президент США признал в среду, что война с Ираном во многом способствовала поражению его партии на промежуточных выборах после того, как вице-президент Дж. Д. Вэнс призвал республиканцев быть «честными» в отношении политических издержек непопулярного конфликта.
Цена барреля нефти Brent из Северного моря упала на 8,67% до $94,62, самого низкого уровня с начала сентября.
Его американский эквивалент, баррель West Texas Intermediate, упал на 8,29% до $88,12.
– Смягчение ставок по займам –
Падение цен на нефть автоматически снижает ставки по займам. Таким образом, доходность десятилетних американских облигаций упала до 4,88% около 21:30 по Гринвичу по сравнению с 4,96% накануне на закрытии.
Более того, «меньше новых бюджетных расходов и, следовательно, меньшее давление со стороны выпуска долговых обязательств — это аргумент в пользу смягчения американских долгосрочных ставок», — объясняет Николас Райнер, глава инвестиционного отдела банка Richelieu.
Это движение распространилось на Европу: ставка французского долга, находившаяся под пристальным вниманием в течение нескольких недель из-за бюджетных блокировок и политической неопределенности во Франции, значительно упала на последних биржах – до 4,78% по сравнению с 4,95% днем ранее.
Ее немецкий эквивалент, эталон на континенте, составил 3,26% против 3,33%, итальянский — 4,32% против 4,46%. За пределами еврозоны ставка десятилетних заимствований Великобритании упала до 5,13% по сравнению с 5,26% днем ранее.
– Неопределенность в отношении ИИ –
Ночью фьючерсные контракты на основные американские фондовые индексы сначала упали после объявления результатов, а затем снова начали расти, подорванные опасениями по поводу более строгого юридического надзора за искусственным интеллектом (ИИ).
Рынок особенно опасался, что «победы кандидатов от Демократической партии в ключевых штатах, таких как Техас, замедлят темпы развития центров обработки данных, посвященных искусственному интеллекту», объясняют аналитики Briefing.com.
Полупроводники, необходимые для создания этих инфраструктур, закрылись в минусе, как и гиганты Nvidia (-3,17%), Micron (-7,00%) и Intel (-3,77%).
В Европе STMicroelectronics продает 5,13 %, Infineon 3,34 %, ASML 3,42 % и ASM International 5,06 %.
Технологические гиганты, вливающие миллиарды долларов в развитие ИИ, наоборот, оказались на Уолл-стрит (Meta +1,44%, Apple +5,31%, Amazon +6,12%, Microsoft +6,68%).
«В каком-то смысле люди рады идее, что сектор можно уберечь от худших тенденций», — сказал AFP Стив Сосник из Interactive Brokers.
По мнению аналитика, ужесточение регулирования ИИ ограничит риск чрезмерных инвестиций в технологии, тема, которая особенно беспокоит рынки в последние недели.
