Стоит ли покупать акции Broadcom сейчас?

Бродком (NASDAQ: AVGO) выдался тяжелый год для Уолл-стрит: акции упали на 31% по сравнению с историческим максимумом и на 4% с начала 2026 года. Последняя неудача произошла в пятницу, когда ИнтелРазочаровывающие прогнозы на четвертый квартал спровоцировали массовую распродажу акций полупроводников.

Но существует интересное несоответствие между доходностью акций Broadcom и фактическими результатами ее бизнеса. И я думаю, что инвесторам следует обратить на это внимание.

Пропустили «Акт 1» AI? Акт 2 мог бы быть в 16 раз больше. Большинство инвесторов думают, что они упустили лодку искусственного интеллекта, потому что не купили Nvidia в 2005 году. Но, по мнению наших аналитиков, мы находимся только в конце «Акта 1» — фазы исследований и разработок. «Акт 2» — глобальное внедрение. Продолжать “

Еще в августе я утверждал, что Broadcom может стать привлекательной покупкой, если ее прибыль в третьем квартале финансового года покажет $16 млрд доходов от производства полупроводников с использованием искусственного интеллекта (ИИ), а затем появятся прогнозы по дальнейшему росту.

Что ж, результаты уже получены. И Broadcom их добился.

AI-бизнес Broadcom работает на полную мощность

Broadcom сообщила о выручке от полупроводникового искусственного интеллекта в третьем квартале финансового года в размере $16,7 млрд, превысив целевой показатель руководства в $16 млрд. Это колоссальный рост на 221% по сравнению с прошлым годом и на 54% по сравнению с предыдущим кварталом.

И перспективы были еще лучше.

Генеральный директор Хок Тан прогнозирует, что выручка от полупроводникового искусственного интеллекта в четвертом квартале составит $21,7 млрд, что представляет собой рост на 236% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В целом Broadcom сообщила о выручке в третьем квартале в размере $29,6 млрд (рост на 86%) и генерировании $13,7 млрд свободного денежного потока. Это выдающиеся цифры, особенно для компании, акции которой в этом году испытывали трудности.

Одним из моих беспокойств в августе было то, будут ли отношения Broadcom с Алфавит может оказаться под угрозой из-за расширяющегося партнерства Google с Марвелл Технолоджи. Broadcom помогает разрабатывать специальные тензорные процессоры Google (TPU), которые предлагают альтернативу Нвидиаболее универсальные графические процессоры.

Соглашение Marvell подняло вопросы о том, может ли Broadcom потерять бизнес. Однако результаты третьего квартала и прогнозы на четвертый квартал свидетельствуют о том, что спрос на специальные ускорители искусственного интеллекта и сетевые продукты Broadcom остается исключительно высоким.

Это не устраняет конкурентный риск. Однако это значительно усложняет защиту аргумента о том, что рост Broadcom уже замедляется.

Стоит ли покупать акции Broadcom?

Акции Broadcom с форвардной прибылью в 28,3 раза не совсем выгодны. Инвесторы по-прежнему переплачивают за перспективы роста компании, и любое замедление расходов на инфраструктуру искусственного интеллекта может оказать дополнительное давление на акции.

Данные AVGO PE Ratio (форвард) от YCharts

Однако результаты деятельности компании облегчают обоснование такой оценки. Broadcom превысила порог в 16 миллиардов долларов, который я определил в августе, и руководство выполнило еще более жесткие рекомендации. Между тем, падение акций дало инвесторам возможность купить этот рост по более низкой цене.

Я считал, что Broadcom стоит покупать, если она достигнет своих целей в области полупроводникового искусственного интеллекта. Это сработало значительно лучше.

А поскольку акции торгуются значительно ниже своего пика, я думаю, что Broadcom сегодня является привлекательной покупкой.

Стоит ли покупать акции Broadcom прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Broadcom, подумайте вот о чем:

Советник по акциям Motley Fool группа аналитиков только что определила, что, по их мнению, является 10 лучших акций чтобы инвесторы могли купить сейчас… и Broadcom не был одним из них. 10 акций, попавших в сокращение, могут принести огромную прибыль в ближайшие годы.

Подумайте, когда Нетфликс составил этот список 17 декабря 2004 г…. если вы инвестировали 1000 долларов на момент нашей рекомендации, у тебя будет 342 020 долларов!* Или когда Нвидиа составил этот список 15 апреля 2005 г…. если вы инвестировали 1000 долларов на момент нашей рекомендации, у тебя будет 1 270 017 долларов!*

Теперь стоит отметить Советник по акциям Общая средняя доходность составляет 885% — это сокрушительный результат по сравнению с 208% для индекса S&P 500. Не пропустите последний список 10 крупнейших компаний, доступный на сайте S&P 500. Советник по акциями присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

Посмотреть 10 акций »

* Stock Advisor возвращается с 4 ноября 2026 г.

Патрик Сандерс имеет позиции в Nvidia. The Motley Fool занимает позиции в компаниях Alphabet, Broadcom, Intel, Marvell Technology и Nvidia и рекомендует их. У Пестрого дурака есть политика раскрытия информации.

Стоит ли покупать акции Broadcom сейчас? первоначально было опубликовано издательством The Motley Fool