Dell Technologies (DELL) углубляется в кибербезопасность, ориентированную на искусственный интеллект, внедряя квантовое безопасное шифрование, инструменты обеспечения устойчивости идентификационных данных и расширенное управляемое обнаружение угроз, которые напрямую связаны с инфраструктурой AI Factory и значительным объемом заказов на серверы искусственного интеллекта.
Последние месяцы были нестабильными для Dell Technologies: цена акций упала на 18,6% за последнюю неделю и на 27,4% за 30 дней, даже после роста на 4,0% на последней сессии до $408,40. Этот откат в краткосрочной перспективе происходит на гораздо более сильном фоне, включая доходность акций на уровне 219,6% с начала года и общую доходность акционеров за 1 год в размере 166,9%, поскольку инвесторы реагируют на заголовки о невыполненных заказах на серверах AI, новых партнерских отношениях с AI Factory и запусках кибербезопасности, одновременно переоценивая, насколько быстро эти темы могут трансформироваться в денежные потоки и риски.
Сравните усилия Dell Technologies в области безопасности ИИ с тщательно подобранной группой аналогов, изучив 53 акции компаний, занимающихся инфраструктурой ИИ, которые обеспечивают инфраструктуру для крупномасштабных рабочих нагрузок ИИ и защиты данных.
Откат обнулил ожидания, в то время как Dell Technologies активно уделяет внимание безопасности искусственного интеллекта и невыполненной работе по серверам стоимостью 95 миллиардов долларов США. Является ли это разумным входом сейчас, или терпение в отношении цены все еще выглядит более разумным?
Самая популярная версия: недооценена на 31%
Наиболее популярная информация Dell Technologies оценивает справедливую стоимость акций на уровне $594,16, что намного выше последнего закрытия в $408,40 и описывает недавний откат как движение от этой предполагаемой стоимости, а не к ней.
Dell Technologies испытывает растущий спрос на серверы искусственного интеллекта и решения для центров обработки данных, поскольку предприятия во всем мире увеличивают инвестиции в рабочие нагрузки искусственного интеллекта и машинного обучения, а также цифровую трансформацию, чему способствуют заказы на серверы искусственного интеллекта на сумму более 130 миллиардов долларов США за последние 12 месяцев, резерв ИИ на сумму 95 миллиардов долларов США и конвейер, кратный этому портфелю, который напрямую связан с будущими доходами и доходами.
Узнайте, почему 243 инвестора считают акции Dell Technologies недооцененными на 31%.
Результат: справедливая стоимость $594,16 (НЕДОЦЕНЕНА).
Тем не менее, история Dell Technologies может быть проверена, если рентабельность серверов искусственного интеллекта останется на уровне однозначных цифр или если ограниченное предложение компонентов замедлит преобразование этого отставания в 95 миллиардов долларов США в поставляемые системы.
Узнайте об основных рисках, связанных с историей Dell Technologies.
Другой взгляд: технологии Dell через призму P/E
С точки зрения простой математики P/E, Dell Technologies выглядит менее щедрой. Акции торгуются на уровне 22,8x прибыли по сравнению с примерно 19,8x для аналогов и 17,2x для более широкого мирового технологического сектора, в то время как справедливое соотношение составляет 36,2x. Этот разрыв предполагает потенциал роста, если настроения сохранятся, но он также поднимает вопрос о том, какой оценочный риск вы готовы принять, вкладываясь в ИИ.
